隨著地緣政治升溫、保護主義興起、科技脫鉤和供應鏈重組，全球PCB產業正經歷深刻變革。台灣印刷電路板協會(TPCA)表示，美中貿易與科技戰在拜登期間進一步激化，不僅推動歐美加速本土化製造，也促使中、日、台、韓等主要PCB產業重新布局東南亞，以分散風險並提升全球市場競爭力。然而，川普2.0政策可能帶來更多不確定性，如出口限制、技術管控升級及關稅壁壘，將對全球供應鏈構成額外挑戰。
台灣作為全球PCB供應重鎮，過去在出口市場上對美國和中國依賴甚深。但在科技脫鉤深化的情勢下，台灣對美中兩國的PCB出口呈現截然不同的發展態勢。根據2024年ISTI的數據，美國自台灣進口PCB的金額顯著成長，達到6.1億美元，占美國PCB進口總額的28.4%，相較於2023年的21.9%有明顯提升，凸顯出台灣在美國市場的競爭優勢與穩固地位。相較之下，台灣對中國的PCB出口受技術管制與政策風險影響，加上當地業者的製造技術提升，出口占比已自2019年高峰的60.4%大幅下滑至2023年的34.2%。
為因應瞬息萬變的時局，TPCA多年來已持續關注中日韓PCB同業動態，如今在地緣政治下，全球PCB聚落分布已產生巨大的變化，2025年川普2.0正式上線，更加牽動美、歐、印度及東南亞的產業政策方向。
歐美積極推動PCB本土化
2024年，美國PCB市場規模已達39.8億美元，全球市占率4.9%，排名全球第五。主要產品包括多層板與HDI板，應用於國防航太、工業控制及醫療設備等高附加價值市場。美國政府近年透過國防授權法案及晶片與科學法案，推動產業本土化。例如，TTM公司在紐約州投資設廠以生產UHDI板材，滿足軍工需求。然而，美國本土PCB產能有限，短期內仍將高度依賴台灣與中國業者。展望2025年，受國防訂單與數據中心需求驅動，美國PCB市場預計增長6.8%。
至於歐洲，該地區PCB市場規模在2024年約為21億美元，占全球市場2.6%。其中，奧地利AT&S公司在高階載板領域表現出色，產品廣泛應用於汽車、半導體及工業控制市場。然而，歐洲面臨高昂的勞動力和能源成本挑戰，俄烏戰爭進一步加劇能源價格波動，限制其產業競爭力。
為了提升歐洲的PCB產業，歐盟於2024年3月提出Full European HDI PCB and Assembly Supply Chain for Space and Industrial Segments(簡稱FOUCSING)，寄望為歐盟在太空和工業領域，建立具有競爭力、可持續性與獨立性的PCB／HDI及組裝供應鏈，透過技術創新與政策支持，鞏固其市場地位。
印度PCB產業面臨基建與人才挑戰雙重考驗
為推動本土製造業，印度採取對手機與電動車產品課稅等政策，吸引外資設廠，部分中國廠商已逐步在印度設立生產線。若持續發展，相關供應鏈如PCB廠商也勢必將隨著終端廠商遷移。然而，印度製造業仍面臨多重結構性瓶頸，例如基礎設施不足、電力供應不穩、人才短缺及供應鏈高度依賴鄰國等問題，限制了PCB產業的發展。另外，印度雖然對中國PCB產品課徵反傾銷稅，但僅針對六層PCB產品，亦反映出印度本土PCB產業尚無法滿足中高階PCB需求。2024年，印度PCB市場規模僅1.6億美元，占全球市場比重0.2%。因此，如何克服結構性瓶頸，提升產業競爭力，將成為印度政府推動製造業升級的關鍵課題。
東南亞將成PCB產業新聚落
隨著中美貿易戰與科技戰的升溫，東南亞憑藉低成本與東協市場規模，其中尤其以泰國、越南與馬來西亞三國受到全球各國PCB指標企業的投資青睞，東南亞將成為PCB重要的新生產聚落，也是一個全新戰場。
2024年泰國PCB產值估算為32.6億美元，為東南亞最大的PCB生產國，早期為日本PCB廠的海外生產基地，在地緣政治驅使終端客戶對其供應鏈China+1的要求下，泰國政府順勢推出多項投資優惠政策，並依據投資重要性、技術與規模，可享最高8年免稅優惠，至今已吸引超過40家來自中國大陸與台灣PCB廠赴泰投資，預計短期內將成為東南亞最大的PCB生產聚落。
作為全球重要手機、筆電等電子製造中心的越南，早已吸引多家日韓PCB廠商如Nippon Mektron、Meiko及SEMCO投資建廠，2024年越南PCB產值約為28.億美元，居東南亞第二大PCB聚落。為進一步強化電子產業鏈，越南推出包括「4年免稅、9年減半」在內的多項優惠政策，吸引中國大陸的勝宏、建滔、駿亞及台灣健鼎、志超等企業布局，然而，越南的電力基礎設施過度依賴水力發電，季節性缺電問題嚴重，成為越南亟需解決的挑戰之一。
馬來西亞的PCB產業規模雖小，在地緣政治驅動下在全球封測市場中占有13%的份額，已然成為全球半導體封測之關鍵樞紐。其PCB產業主要集中於載板領域，核心聚落位於檳城和鄰近的居林，包括AT&S、Ibiden、TTM及ASE等廠商在內的龍頭企業均在此設點。然而，由於該國專注於半導體領域，內需PCB供應高度依賴進口。為促進PCB產業發展，馬來西亞投資發展局針對高科技企業提供高達5年、100%的所得稅減免優惠，吸引精成科、明陽電路及材料商台光等企業投資。然而，目前馬來西亞PCB產業在材料與設備供應上仍仰賴中國與台灣，未來需要進一步強化基礎設施及供應鏈整合能力。
PCB產業走向多元競爭格局
全球PCB產業的發展格局正隨著地緣政治和產業政策的重組，展現出區域化競爭特色。美歐國家聚焦高附加值產業與自主供應鏈發展，印度則因基建與人才瓶頸，發展潛力尚未完全釋放；而東南亞尚能依託成本優勢和優惠補貼，快速崛起為全球供應鏈重組的最大受益者。然而，川普2.0時代的來臨，可能進一步推動美國採取更為強硬的保護主義措施，例如對更多國家所進口PCB課徵更高關稅並加速科技脫鉤，這將對全球供應鏈的整合與穩定性構成更大的挑戰。
未來，隨著各地區產能逐步釋放，全球PCB市場將呈現百花齊放的多元化格局。然而，各地如何在地緣政治壓力下平衡競爭與合作，並應對美國政策可能引發的連鎖反應，將是影響全球PCB產業未來發展的關鍵課題。
